Le groupe Altice met en vente un de ses « joyaux » avant la cession de SFR : 7 millions de prises fibre cherchent repreneur

 
Nouvel épisode du feuilleton autour de la vente de SFR. Avant de se débarrasser de l’opérateur au carré rouge, le groupe Altice se donne comme objectif d’alléger sa dette autant que possible en cédant ses actifs. Et c’est l’un des plus beaux joyaux de sa couronne qu’Altice vient de mettre en vente.
SFR fibre optique
Le logo SFR par-dessus la fibre optique // Source : Montage Frandroid

Avant de vendre SFR, Altice doit se débarrasser d’une partie de sa dette qui s’élève aujourd’hui à plus de 15 milliards d’euros depuis la dernière restructuration. L’objectif est de ramener cette dette à 13 milliards d’euros grâce à la vente de plusieurs actifs tels qu’Infracos valorisée à 1 milliard d’euros ou encore celle d’XpFibre dont la cession vient juste de commencer.

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7 millions de prises FTTH à vendre

Selon La Lettre de l’Expansion, le groupe Altice vient de mettre en vente 50,01 % du capital de sa filiale spécialisée dans la fibre optique qui gère et commercialise plus de 7 millions de prises FTTH, XpFibre. Dette comprise, la valorisation de cette participation majoritaire est estimée autour des 8 milliards d’euros, de quoi réduire considérablement la dette du groupe. Les offres fermes sont attendues jusqu’à fin juillet.

©Brett Sayles/Pexels

XpFibre suscite déjà les convoitises de plusieurs parties, dont le géant américain KKR qui a récemment acquis le réseau fibre de Telecom Italia et dont un certain Xavier Niel est un administrateur indépendant. Il y a aussi Ardian, une société française d’investissement, ainsi que Global Infrastructures Partners, un fonds d’investissement américain détenu par BlackRock. C’est dire à quel point le marché des infrastructures fibre est intéressant aux yeux des investisseurs.

Peu importe l’identité du repreneur, celui-ci devra composer avec les actionnaires détenant 49,99 % du capital restant détenu par Allianz, Axa et Omers avant de prendre la suite des opérations. De son côté, Altice verra sa dette effacée en grande partie et pourra ainsi se lancer directement dans la cession de SFR.

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