Anthropic et OpenAI veulent acheter leur RAM en direct : une menace de plus pour le prix de nos PC

Cette projection d’analyste a été reprise ce mercredi 23 septembre par le quotidien sud-coréen Chosun Ilbo. Aujourd’hui, les éditeurs d’IA n’achètent pas leur mémoire eux-mêmes. Ce sont les fabricants de puces, les géants du cloud et les fabricants de serveurs qui s’en occupent, avant de leur vendre ou de leur louer des machines déjà équipées.

Si la projection se vérifie, Samsung et SK hynix gagneraient un client presque aussi gros que Nvidia, qui négocierait directement avec eux. Le problème, c’est que la RAM manque déjà dans les PC et les smartphones.

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Edgewater Research estime qu’Anthropic aura besoin de 40 à 50 milliards de gigabits de DRAM en 2027. La DRAM est la mémoire vive des ordinateurs et des serveurs. En capacité, ce besoin représente 5 à 6,25 exaoctets, sachant qu’un exaoctet vaut un milliard de gigaoctets. Entre 39 et 49 millions de barrettes serveur de 128 gigaoctets.

Pour commencer, Anthropic achèterait environ 20 % de ce volume en direct, soit à peu près un exaoctet. Le reste continuerait de passer par les fabricants de serveurs, les concepteurs de puces comme Nvidia et les néoclouds, des entreprises qui louent de la puissance de calcul dédiée à l’IA. Le cabinet s’attend à ce que la part achetée en direct augmente en 2028.

OpenAI a déjà pris cette direction. En 2025, l’entreprise a signé des partenariats avec Samsung et SK Group dans le cadre de Stargate, son projet géant de centres de données. Pour répondre à ses besoins, les deux groupes coréens prévoient d’aller jusqu’à 900 000 wafers de DRAM lancés en production chaque mois. Un wafer est la galette de silicium dans laquelle on découpe les puces.

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Anthropic a lui aussi commencé. En juillet, son CEO Dario Amodei a annoncé des accords d’investissement et d’approvisionnement avec plusieurs grands fabricants de mémoire, dont Samsung et SK Group.

Par contre, tout ne peut pas s’acheter en direct. La HBM est une mémoire faite de puces empilées, placée juste à côté des processeurs d’IA pour leur envoyer les données très vite. Elle est assemblée avec le processeur au moment de la fabrication. Anthropic ne peut donc pas l’acheter séparément pour l’installer lui-même dans un serveur Nvidia.

Les achats en direct concerneraient donc surtout la DRAM classique des serveurs et les SSD. Pour la HBM, il s’agirait plutôt de réserver de la capacité de production et de fixer les caractéristiques des années à l’avance. Ce serait notamment le cas pour les puces maison qu’Anthropic a commencé à concevoir.

Et la RAM de nos PC dans tout ça ?

La mémoire des serveurs et celle de nos PC sortent des mêmes usines. Un wafer réservé pour un centre de données ne sert donc plus à fabriquer des barrettes grand public. Ce mécanisme entretient la crise de la RAM, qui fait monter le prix des appareils depuis près d’un an.

Cette pénurie profite déjà à Samsung, SK hynix et Micron, les trois fabricants qui dominent le marché. Pourtant, Jason Chen, CEO d’Acer, envisage une possible baisse des prix des PC vers la mi-2027. Ce serait justement le moment où Anthropic et OpenAI passeraient leurs premières commandes en direct.